Nel 1286, Pons de Gourdon, signore di Labastide Fortanière, accordò agli inglesi, su richiesta del re di Francia, il Pech de Montfaucon. Vi stabilirono una città amministrativa con una disposizione in tracciato ortogonale. Durante la guerra dei cent'anni, la città fu occupata e ripresa dai francesi solo nel 1440. Grazie ad una carta firmata dal re, il villaggio conobbe in seguito anni di prosperità e godette dei privilegi acquisiti durante l'occupazione inglese, come l'indipendenza dai signori locali e l'esenzione dalle tasse. Gli abitanti godevano della libertà di stabilimento, di commercio e di giustizia. Anche se la rivoluzione aveva eliminato questi vantaggi, ciò non ebbe molte conseguenze e il villaggio divenne il capoluogo di cantone.
L'insediamento di un seminario minore da parte del vescovo di Cahors rafforzò questa prosperità. Molte case furono convertite in negozi, alberghi e caffè. Il presbiterio fu ampliato e un convento di suore si stabilì in fondo al villaggio.
La separazione tra Stato e Chiesa mise fine a questo periodo di prosperità. L'edificio del seminario rimase vuoto fino a quando non fu ripreso dalle PTT (Poste, Telegrafie e Telefoni) che lo trasformarono in sanatorio. Oggi è un centro riconosciuto di riabilitazione funzionale. Sotto Napoleone III, Labastide Murat fu designata come il nuovo capoluogo di cantone, Montfaucon si addormentò. Paradossalmente, questo ha conservato la sua architettura, e il villaggio, ora rinnovato, è un superbo esempio di bastide.